Сегодня в программе: пошлины США на продукцию Китая

ЕЦБ огласил решение о продлении программы QE до конца года, после чего она будет завершена.
Ежемесячные покупки активов в рамках программы QE в октябре-декабре составят 15 млрд евро против текущих 30 млрд евро.
ЕЦБ намерен сохранить неизменными основные ставка до конца лета 2019 года или до подтверждения устойчивости роста инфляции.
Драги выразил уверенность в росте инфляции, прогнозы по росту инфляции были значительно повышены.
Прогноз по росту ВВП Еврозоны на 2018 год был снижен до 2,1% против 2,4% прогноза ранее, Драги сообщил, что рост экономики по-прежнему надежный и широкий, но перспективы неопределенные по причине торговых конфликтов.

Евродоллар упал камнем после краткосрочного шипа вверх, хотя решение по завершению программы QE является поводом для роста евро.
Главной причиной падения евро стал контраст заседаний ФРС и ЕЦБ и игнор рынками ястребиного заседания ФРС в среду, участники рынка перед заседанием ЕЦБ покупали евро, продавая доллар, в расчете на оглашение о сворачивании QE и зафиксировали прибыль по факту решения, т.к. «руководство вперед» ЕЦБ не оставило пространство для воображения, поставив точку в сроках первого повышения ставки.
Обычно ЦБ мира не гарантируют период сохранения ставок неизменным в официальных документах, это допускается как предположение в ходе пресс-конференции главы ЦБ или в отдельных выступлениях членов ЦБ, т.к. политика любого ЦБ должна зависеть от поступающих экономических данных.
Но «руководство вперед» явно стало результатом нахождения компромисса, а закрытие лонгов евро краткосрочными инвесторами привело к своеобразному «flash crash».
Падение доходностей ГКО Германии ниже адекватных уровней на оглашении завершения программы QE ЕЦБ указывает на вероятность вмешательства ЕЦБ с интервенцией на долговом рынке Еврозоны, т.к. ЕЦБ мог подстраховаться, не будучи уверенным в реакции рынков.
Вечером четверга вышел инсайд о том, что результат заседания ЕЦБ стал итогом компромисса, т.к. часть членов ЕЦБ хотела оставить дату окончания программы QE открытой, а часть настаивала на формулировке «ставки неизменными в первой половине 2019 года».

Если предположение о том, что падение евро в основном вызвано закрытием лонгов евро краткосрочными инвесторами, которые открывали лонги евро по факту заседания ФРС без учета ястребиной риторики и прогнозов ФРС и возможными интервенциями ЕЦБ на долговом рынке Еврозоны, верно: то падение евро на решении ЕЦБ завершено.
Это подтверждается рыночными ожиданиями по первому повышению ставки ЕЦБ, которые сегодня учитывают повышение ставки ЕЦБ полностью в декабре 2019 года, падение ниже рыночных ожиданий алогично, т.к. Драги уйдет в отставку в октябре 2019 года, а на второго такого голубя в качестве главы ЕЦБ Меркель не даст согласия.

Сегодня внимание рынков будет сфокусировано на решении Трампа по повышению таможенных пошлин на продукцию Китая и экономические данные.
В официальном расписании Трампа нет оглашения о повышении пошлин на продукцию Китая, но согласно утечкам инфо оглашение должно быть сегодня, что может привести к бегству от риска на закрытии недели.

Экономические данные США сегодня:

• 15.30мск производственный индекс ФРБ Нью-Йорка.
  Мелкий индекс, вряд ли приведет к реакции на рынках.
• 16.15мск промышленное производство.
  Рост выше прогноза даст небольшое преимущество доллару, но обычно рынки слабо реагируют на этот показатель.
• 17.00мск исследование настроений потребителей по версии Мичигана.
  Главный релиз сегодня, важны все составляющие, особое внимание нужно обратить на инфляционные ожидания.

Отчет Baker Hughes о количестве активных нефтяных вышек в 20.00мск вряд ли приведет к сильной реакции на рынках, т.к. внимание трейдеров переключается на саммит ОПЕК 22 июня.

Обзор составлен преподавателем-специалистом по фундаментальному анализу Ликой Кошкиной (Kitten).
Все события онлайн, в формате сообщества за 1$ в день!

Наш канал в Telegramm
Форма записи на ближайшую конференцию Skype

С уважением,
команда Omega Global