Обзор дня или «новости, данные, слухи»

Сегодня в программе:
Протокол ЕЦБ вчера подтвердил намерения членов ЕЦБ о начале сворачивания стимулов в случае ускорения роста инфляции.
В ходе июньского заседания обсуждался вариант нивелирования формулировки «руководства вперед» об увеличении размера и продолжительности программы QE при необходимости, но было решено оставить данную формулировку на текущем этапе, т.к. сигналы ЕЦБ о начале корректировки политики могут быть неверно восприняты рынками как фундаментальный сдвиг политики.
Инфляция остается на низких уровнях, в связи с этим члены ЕЦБ согласились в адекватности текущей политики.
В ответ на публикацию протокола ЕЦБ доходности ГКО стран Еврозоны резко выросли, выход доходностей 10-леток ГКО Германии выше 0,5% изменил ситуацию по ТА и привел к срабатыванию стопов, евро вырос вслед за доходностями.
Отчет ADP ниже прогноза ускорил падение доллара, обострение ситуации по Катару привело к падению котировок нефти, фондовые рынки оказались под давлением на фоне падения нефти и роста опасений по отъему дешевых денег.

Сегодня главным событием станет отчет США по рынку труда за май с публикацией в 15.30мск.
Конференция в скайпе, посвященная нонфармам, начнется в 14.30мск.
Слабый отчет ADP, рост недельных заявок по безработице вселяют опасения.
Но PMI указывают на стабильный рост рынка труда, компонент занятости в составе ISM услуг снизился с двухлетнего хая, но остается высоким и указывает на рост новых рабочих мест выше 200К.
Основное внимание инвесторов будет направлено на уровень безработицы и рост зарплат.
Для быков по доллару идеальным будет рост зарплат выше 2,8%гг на фоне неизменного уровня безработицы или дальнейшего падения.
Самым негативным сценарием станет отсутствие роста зарплат на фоне роста уровней безработицы, т.к. такая комбинация усилит сомнения членов ФРС в отношении дальнейшего роста инфляции и приведет к сильному падению доллара в первой реакции.
Тем не менее, наступил летний флэт и участники рынка на текущий момент переоценивают скорость нормализации политики ЕЦБ, многие банки ожидают сокращение размера программы QE на заседании 7 сентября, что маловероятно с учетом роста инфляции в Еврозоне и падения цен на нефть.
Поэтому на росте евродоллара логично присматриваться к продажам.

При торговле канадским долларом необходимо отследить отчет по рынку труда Канады с публикацией в 15.30мск.
Трейдеры ожидают повышение ставки ВоС на заседании 12 июля или, как минимум, указание на повышение ставки на ближайших заседаниях, резкий рост рынка труда может подтвердить ожидания трейдеров.
Также важна публикация PMI в 17.00мск.
Отчет Baker Hughes в 20.00мск вряд ли окажет значительное влияние на котировки нефти, т.к. добыча нефти в США продолжила рост, краткосрочное падение было по причине шторма.
Обострение противостояния по Катару является основной причиной снижения котировок нефти.

Риторика на саммите Б20 важна для динамики всех рынков, но выводы делать лучше после завершения саммита 8 июля.
Из плановых выступлений глав ЦБ интерес представляет заявление главы ВоЕ Карни в 14.00мск.
Двухлетний отчет ФРС будет опубликован в 18.00мск перед свидетельством Йеллен в Конгрессе США на следующей неделе.

Обзор составлен преподавателем-специалистом по фундаментальному анализу Ликой Кошкиной (Kitten).
Все события онлайн, в формате сообщества за 1$ в день!

Наш канал в Telegramm
Форма записи на ближайшую конференцию Skype

С уважением,
команда Omega Global